IPO咨詢公司-IPO上市服務(wù)-細(xì)分市場研究INITIAL PUBLIC OFFERING
企業(yè)通過IPO或再融資募集來的資金投產(chǎn)的項(xiàng)目，稱作募投項(xiàng)目，募投項(xiàng)目是企業(yè)IPO成功的關(guān)鍵。募集資金運(yùn)用是招股說明書有4大核心章節(jié)中十分關(guān)鍵的一個(gè)章節(jié)。募投項(xiàng)目也是證監(jiān)會(huì)審核階段非常關(guān)鍵的一環(huán)。證監(jiān)會(huì)和投資者會(huì)根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目的市場前景、技術(shù)含量、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等綜合來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和成長潛力，從而判斷是否要企業(yè)成功過會(huì)，因此，上市募投項(xiàng)目可行性研究工作直接關(guān)系到企業(yè)能否上市成功。
深圳方域龍馬管理咨詢有限公司募投項(xiàng)目設(shè)計(jì)，會(huì)結(jié)合細(xì)分市場報(bào)告和企業(yè)自身特點(diǎn)，合理預(yù)測項(xiàng)目前景和盈利能力，準(zhǔn)確描述與公司核心競爭優(yōu)勢及持續(xù)盈利能力之間的邏輯關(guān)系，并對其可行性、必要性和可控性進(jìn)行論證，充分吻合證監(jiān)會(huì)審核思路，設(shè)計(jì)出合理的、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹⒎螴PO要求的募投項(xiàng)目，以保證通過證監(jiān)會(huì)審核。
深圳方域龍馬管理咨詢有限公司自成立以來，為各地政府、企業(yè)提供上百個(gè)項(xiàng)目可行性評估、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)投資測算;為各企業(yè)新建投資項(xiàng)目、擴(kuò)產(chǎn)投資項(xiàng)目提供規(guī)劃、評估與測算;同時(shí)也為眾多家企業(yè)設(shè)計(jì)募投方案并成功上市或即將上市。
我們會(huì)和企業(yè)、券商充分溝通后確定募投項(xiàng)目方案。我們的募投項(xiàng)目可行性分析報(bào)告直接指向發(fā)審委規(guī)則、券商內(nèi)核部要求，既可以滿足募投項(xiàng)目在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委備案的需要，又可以滿足招股說明書“募集運(yùn)用”章節(jié)的全部資料。
一、簽訂合同，項(xiàng)目組進(jìn)場。
二、與企業(yè)、券商確定投募項(xiàng)目方案。
三、投募項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)。
四、出具經(jīng)過嚴(yán)格把關(guān)的募投項(xiàng)目報(bào)告。
五、配合券商完成招股說明書，募投項(xiàng)目備案，項(xiàng)目結(jié)束。
上市募投項(xiàng)目可行性研究工作決定了企業(yè)能否上市成功
證監(jiān)會(huì)會(huì)依據(jù)募投項(xiàng)目的必要性和可行性分析結(jié)果做出判斷是否成功過會(huì)
投資者會(huì)根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和增長潛力
上市募投項(xiàng)目一定要與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略相一致
懂得做細(xì)分市場研究，才能設(shè)計(jì)出合理的、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹⒕实哪纪俄?xiàng)目
深圳方域龍馬管理咨詢有限公司可研報(bào)告直接指向證監(jiān)會(huì)、券商內(nèi)核部的IPO項(xiàng)目只要申報(bào)到證監(jiān)會(huì)發(fā)審委過會(huì)的項(xiàng)目，沒有一個(gè)項(xiàng)目被否決的。
證監(jiān)會(huì)對IPO企業(yè)招股說明書的“募投資金使用計(jì)劃”章節(jié)的要求
發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行投資安排，應(yīng)披露預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額、專戶存儲(chǔ)安排、募集資金具體用途、預(yù)計(jì)投入的時(shí)間進(jìn)度情況。
實(shí)際募集資金數(shù)額與預(yù)計(jì)募集資金存在差異的，發(fā)行人應(yīng)說明資金運(yùn)用和資金管理的安排。
募集資金項(xiàng)目涉及履行審批、核準(zhǔn)或備案程序的，應(yīng)披露相關(guān)的履行情況。
募集資金用于提升服務(wù)能力、拓展市場營銷、改進(jìn)技術(shù)或管理、改造生產(chǎn)或服務(wù)流程或設(shè)施、擴(kuò)充人力資源以及其他圍繞主營業(yè)務(wù)而提升核心競爭力的，發(fā)行人應(yīng)披露募集資金的具體投資安排，說明對發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。
募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變的，發(fā)行人應(yīng)說明這種變化對主營業(yè)務(wù)的影響，并結(jié)合經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備、產(chǎn)品市場開拓的情況進(jìn)行可行性分析。
募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)品新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢、相關(guān)產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手等情況，對項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行分析。
募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合新產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術(shù)保障、項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況，對項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行分析。
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，應(yīng)充分說明固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動(dòng)的匹配關(guān)系，并充分披露新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。
募集資金直接用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，發(fā)行人可視實(shí)際情況并根據(jù)重要性原則披露下列內(nèi)容：
1. 投資概算情況，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投資規(guī)模及募集資金具體用途，如購置設(shè)備、土地、技術(shù)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等;
2. 產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)水平，生產(chǎn)方法、工藝流程和生產(chǎn)技術(shù)選擇，主要設(shè)備選擇，核心技術(shù)及其取得方式;
3. 主要原材料、輔助材料及能源的供應(yīng)情況;
4. 投資項(xiàng)目的竣工時(shí)間、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施;
5. 投資項(xiàng)目可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況;
6. 投資項(xiàng)目的選址，擬占用土地的面積、取得方式及土地用途;
7. 項(xiàng)目的組織方式、項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況。
募集資金擬用于合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的，在披露第九十七條內(nèi)容的同時(shí)，還應(yīng)披露：
1. 合資或合作方的基本情況，主要包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、實(shí)收資本、主要股東、主營業(yè)務(wù)，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;投資規(guī)模及各方投資比例;合資或合作方的出資方式;合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對發(fā)行人不利的條款;
2. 擬組建的企業(yè)法人的基本情況，主要包括設(shè)立、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、組織管理和控制情況。不組建企業(yè)法人的，應(yīng)詳細(xì)披露合作模式。
募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份，且已確定的，應(yīng)披露下列內(nèi)容：
1. 擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表;
2. 增資資金折合股份或收購股份的評估、定價(jià)情況;
3. 增資或收購前后持股比例及控制情況;
4. 增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。
第一百條募集資金擬用于收購資產(chǎn)，且已確定的，應(yīng)披露下列內(nèi)容：
1. 擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容;
2. 擬收購資產(chǎn)的評估、定價(jià)情況;
3. 擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系。
若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成時(shí)間等。
募集資金用于償還債務(wù)的，應(yīng)披露償債的總體安排及對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、償債能力和財(cái)務(wù)費(fèi)用的具體影響。
募集資金用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，發(fā)行人應(yīng)披露補(bǔ)充營運(yùn)資金的必要性和管理運(yùn)營安排，說明對公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響和對提升公司核心競爭力的作用。
發(fā)行人募集資金擬作其他用途的，應(yīng)披露具體的安排及影響。
發(fā)行人應(yīng)披露募集資金運(yùn)用對財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。發(fā)行人應(yīng)審慎預(yù)測具體投資的效益，分別說明募集資金運(yùn)用前后的效益情況，以及預(yù)計(jì)產(chǎn)生效益的時(shí)間，并充分說明預(yù)測基礎(chǔ)、依據(jù)。
發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標(biāo)，說明發(fā)行人在增強(qiáng)成長性、增進(jìn)自主創(chuàng)新能力、提升核心競爭優(yōu)勢等方面擬采取的措施。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合募集資金運(yùn)用，審慎分析說明發(fā)行人的未來發(fā)展及在增強(qiáng)成長性和自主創(chuàng)新方面的情況，具體分析說明可能涉及擴(kuò)大市場規(guī)模、提高市場占有率、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)升級、進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新、加強(qiáng)管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等情況。
發(fā)行人披露的發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)應(yīng)當(dāng)具體明確，合理說明規(guī)劃和目標(biāo)所依據(jù)的假設(shè)條件，實(shí)施過程中可能面臨的主要困難，確保實(shí)現(xiàn)規(guī)劃和目標(biāo)采用的方法或途徑。發(fā)行人應(yīng)聲明在上市后通過定期報(bào)告持續(xù)公告規(guī)劃實(shí)施和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況。
發(fā)行人應(yīng)披露上述業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。若實(shí)現(xiàn)上述規(guī)劃和目標(biāo)涉及與他人合作的，應(yīng)對合作方及合作條件予以說明。
發(fā)行人披露的規(guī)劃、目標(biāo)、措施以及相應(yīng)的分析，應(yīng)與招股說明書其他相關(guān)內(nèi)容相銜接。